Práctica 7: Valoración de Bonos y Principios de Bonos

1. Bono con vencimiento a 30 años y un cupón del 8%, se vende a un rendimiento inicial al vencimiento del 8%. Como el tipo de cupón es igual al rendimiento al vencimiento, el bono se vende a la par, $1.000. La duración modificada del bono a su rendimiento inicial es 11,26 años. si el rendimiento del bono aumenta del 8% al 10%. Calcule la variación porcentual y el precio, utilizando la duración, la duración modificada y la convexidad.

2. El 20/03/2019 se vende el siguiente bono: Vencimiento el 15/07/2023, nominal de $100, tasa cupón de 9% y TIR de 9,17%. Los cupones se pagan cada año. Calcule el precio limpio y el precio sucio.

3. Descargue de la Bolsa de Valores de Colombia un TES, en cualquier fecha de valoración, encuentre la tasa de rendimiento al que se negoció ese día, y Calcule lo siguiente:

a. Precio Limpio

b. Cupón Corrido

c. A partir del precio Limpio, halle el precio sucio.

d. Duración

e. Duración Modificada

f. Convexidad

Con los datos hallados, indique que tan sensible es ese bono, y si se conoce que hay expectativas alcistas en los tipos de interés ¿convendría invertir en ese bono? ¿y por qué?